Ce que la loi prévoit
Le choix n'est pas totalement libre : il dépend de la loi et de votre règlement (art. 37 LPP).
Sans démarche de votre part, vous recevez en règle générale une rente de vieillesse.
Vous pouvez demander qu'un quart de votre avoir de vieillesse LPP vous soit versé en capital.
La caisse peut autoriser un capital plus important, voire la totalité, et fixer un délai pour vous annoncer.
Marié ou lié par un partenariat enregistré, vous devez obtenir le consentement écrit de votre conjoint ou partenaire pour tout capital.
2e pilier rente ou capital : le comparatif
| Rente | Capital | |
|---|---|---|
| Revenu | Régulier, à vie | À organiser vous-même |
| Vivre très longtemps | Le risque reste pour la caisse | Le risque reste pour vous |
| Marchés financiers | Pas d'effet direct sur votre rente versée | Votre capital y est exposé si vous placez |
| Impôt sur le revenu | Rente entièrement imposable chaque année, avec vos autres revenus | Impôt unique à part, au cinquième du barème, puis impôt sur la fortune et sur les rendements |
| Conjoint survivant | Rente de survivant, sous conditions | Pas de rente de la caisse : le solde relève du régime matrimonial et de la succession |
| Souplesse | Faible : vous ne pouvez plus changer | Forte : hypothèque, projet, donation |
| Décès rapide sans survivant | En général, rien pour les héritiers | Le solde revient aux héritiers |
Un exemple simplifié : 500'000 francs à 65 ans
Cet exemple sert à comprendre, pas à décider. Hypothèses : avoir de 500'000 francs, taux de conversion de 5,5 % sur tout l'avoir (à remplacer par celui de votre caisse), ville de Genève, sans impôt ecclésiastique, année fiscale 2026.
| Tout en rente | Mixte : 25 % en capital | Tout en capital | |
|---|---|---|---|
| Rente annuelle brute | 27'500 francs | 20'625 francs | aucune |
| Capital brut | aucun | 125'000 francs | 500'000 francs |
| Impôt unique sur le capital, personne seule | aucun | environ 5'800 francs | environ 37'100 francs |
| Impôt unique sur le capital, couple | aucun | environ 4'200 francs | environ 33'500 francs |
| Rente de conjoint à 60 % | 16'500 francs | 12'375 francs | aucune |
L'impôt annuel sur la rente dépend de vos autres revenus : il n'est pas chiffré ici. Le taux de 60 % est le minimum légal, appliqué ici à toute la rente pour simplifier. Calcul de l'impôt avec le calculateur de l'Administration fédérale des contributions.
Retraite et espérance de vie : le point d'équilibre
Dans cet exemple, 500'000 francs divisés par 27'500 francs donnent environ 18 ans. Avant impôts et sans rendement, la rente aurait donc versé autant que le capital vers 83 ans. Selon l'Office fédéral de la statistique, les personnes qui atteignaient 65 ans en 2024 pouvaient espérer vivre encore 20,4 ans pour les hommes et 23,0 ans pour les femmes, en moyenne.
Une moyenne ne dit rien de votre cas : santé, antécédents familiaux, écart d'âge avec votre conjoint. Et ce calcul ignore deux éléments : le rendement que vous obtiendriez, ou non, en plaçant le capital, et l'impôt annuel sur la rente. Il donne un repère, pas une réponse.
Attention au taux utilisé : le minimum légal de 6,8 % ne vise que la part obligatoire. Sur l'ensemble de l'avoir, votre caisse peut appliquer un taux plus bas. C'est souvent le chiffre le plus important de votre décision, et il figure dans votre règlement ou sur votre certificat. Si vous ne savez plus le lire, voyez notre guide de la LPP et du certificat.
Fiscalité et conjoint survivant : les deux points à vérifier
Elle s'ajoute à votre rente AVS et à vos autres revenus, sur toute votre retraite.
À Genève, le capital est imposé à part au cinquième du barème. Ce qu'il en reste entre dans votre fortune imposable, et ses rendements dans votre revenu.
Le conjoint survivant a droit à une rente s'il a un enfant à charge, ou s'il a au moins 45 ans et 5 ans de mariage. Sinon, il reçoit une allocation unique de trois rentes annuelles. C'est le minimum légal.
Le partenaire non marié n'a droit à une prestation que si le règlement le prévoit, à ses conditions : lisez-le. Si ce n'est pas le cas, regardez ce qu'une assurance vie peut apporter, avant la retraite.
Délai d'annonce et retrait mixte
Ces points se préparent avant la retraite. Après, il est souvent trop tard.
La caisse peut vous imposer de communiquer votre choix dans un délai déterminé. Il varie d'une caisse à l'autre : lisez votre règlement dès 58 ou 60 ans.
Si vous rachetez, tout capital versé dans les 3 ans fait perdre la déduction. Voyez le rachat LPP et son blocage.
Le retrait mixte garde un revenu fixe et laisse une réserve. Le quart légal est un minimum, le règlement peut offrir plus.
La loi autorise le retrait du capital en trois étapes au plus, si votre réduction d'activité le permet. Chaque étape regroupe les retraits d'une même année civile. La première doit en principe atteindre 20 % de la prestation.
Comment décider
Quelques situations aident à y voir clair. Ce sont des tendances, pas des règles.
Vos charges fixes sont élevées, vous n'aimez pas gérer de placements, votre conjoint dépend de ce revenu, ou votre famille vit longtemps.
Hypothèque à réduire, santé fragile, célibat sans proche à protéger, ou autres revenus sûrs. Il faut aussi accepter le risque de placement et résister à la dépense.
La rente couvre les charges courantes, en plus de l'AVS. Le capital sert de réserve. C'est souvent une bonne base de discussion.
Notre guide préparer sa retraite en Suisse place ce choix dans le calendrier complet. Si vous retirez aussi un 3a, pensez à échelonner le retrait du 3e pilier sur d'autres années. Pour une analyse d'ensemble, voyez conseiller financier à Genève.
Questions fréquentes
Ces informations sont générales : les règles exactes dépendent de votre règlement de prévoyance et de votre situation fiscale.
Rente, capital ou les deux ?
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Voir aussi : préparer sa retraite · retirer son 2e pilier · rachat LPP
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