Suppression de la valeur locative : où en est la réforme ?
La date est connue depuis le printemps 2026 : le Conseil fédéral l'a fixée au 1er janvier 2029.
Une loi fédérale et un arrêté sur l'impôt cantonal des résidences secondaires, liés l'un à l'autre.
57,7 % de oui. Le bulletin de vote portait sur l'arrêté, dont dépendait la suppression.
La majorité des directeurs cantonaux des finances demandaient 2029 au plus tôt, pour adapter leur droit.
Le Conseil d'État genevois l'a rappelé le 7 octobre 2026 : la valeur locative sera encore indexée chaque année jusqu'à 2028.
Plus d'imposition de la valeur locative pour les logements occupés par leur propriétaire.
Déduction des intérêts et des travaux : ce qui change en 2029
Sources : Conseil fédéral, Département fédéral des finances et Administration fédérale des contributions.
| Jusqu'en 2028 | Dès 2029 | |
|---|---|---|
| Valeur locative | Imposée | Supprimée, en résidence principale comme secondaire |
| Intérêts hypothécaires | Déductibles jusqu'au rendement de la fortune plus 50'000 francs (art. 34 LIPP) | Déductibles seulement selon la part des immeubles loués ou affermés dans la fortune totale |
| Premier logement | Pas de règle particulière | Pendant 10 ans, jusqu'à 10'000 francs pour un couple marié et 5'000 francs sinon, avec une baisse annuelle de 10 % du maximum |
| Frais d'entretien | Déductibles | Plus déductibles pour le logement occupé, toujours déductibles pour un logement loué |
| Travaux d'économie d'énergie | Déductibles comme frais d'entretien | Plus à l'impôt fédéral direct ; les cantons peuvent les garder jusqu'en 2050 au plus tard |
| Monuments historiques | Déductibles | Déduction maintenue à l'impôt fédéral direct |
Déjà propriétaire de votre premier logement ? Le Département fédéral des finances donne cet exemple : un premier achat fait trois ans avant l'entrée en vigueur laisse sept ans de déduction, dont le montant se calcule depuis la date d'achat, si vous êtes resté propriétaire sans interruption.
Exemple : qui gagne, qui perd ?
Effet sur le revenu imposable d'un même appartement, avec 9'000 francs d'intérêts par an, hors déduction pour un premier logement. Exemple inventé, et non un calcul d'impôt.
| Entretien courant (3'000 francs) | Grosse rénovation (30'000 francs) | |
|---|---|---|
| Valeur locative | + 15'770 francs | + 15'770 francs |
| Intérêts | - 9'000 francs | - 9'000 francs |
| Frais d'entretien | - 3'000 francs | - 30'000 francs |
| Effet jusqu'en 2028 | + 3'770 francs | - 23'230 francs |
| Effet dès 2029 | 0 franc | 0 franc |
Le premier propriétaire y gagne. Le second perd sa déduction l'année des travaux. Plus votre dette et vos travaux sont élevés, moins la réforme vous avantage.
Valeur locative à Genève : le calcul
Pour une villa ou un appartement en PPE, tout part du questionnaire officiel, à remplir l'année de l'achat ou après des travaux qui modifient le bien. Le montant est ensuite indexé et envoyé par courrier avant le 31 mars.
Pour une PPE sans combles, la surface de l'acte moins 12 % pour les murs, et au moins 20 m² par pièce.
Un barème cantonal donne le montant selon la surface.
Type (par exemple 0,80 pour une PPE), aménagement, vétusté, nuisances, situation.
127,5 pour 2026 (+ 1,8 %), contre 125,3 pour 2025.
Le montant ne peut pas dépasser 20 % des revenus bruts totaux, si les intérêts du financement ne dépassent pas ce montant plafonné (art. 24 LIPP).
4 % par année d'occupation continue, jusqu'à 40 %.
Exemple : PPE de 4 pièces et 100 m² dans l'acte, soit 88 m² ; loyer de base de 19'323 francs ; x 0,80 = 15'458, autres coefficients à 1,00 ; x 127,5 % = 19'709 francs ; après 5 ans d'occupation (- 20 %), environ 15'770 francs. Vous déduisez ensuite vos frais effectifs ou un forfait selon l'âge du bâtiment : à l'impôt fédéral direct, 10 % jusqu'à 10 ans et 20 % au-delà ; à l'impôt cantonal, le taux figure à l'art. 34 LIPP.
Impôt sur les résidences secondaires
La suppression concerne aussi les résidences secondaires. En contrepartie, chaque canton peut créer un impôt immobilier spécial. Au 06.11.2026, nous n'avons trouvé aucune décision publiée à Genève.
Usage entièrement personnel
Pas de déduction des intérêts, et impôt spécial possible.
Majoritairement personnel, en partie loué
La part louée peut compter pour les intérêts, selon une méthode que la loi ne règle pas clairement. Pas d'impôt spécial.
Entièrement louée
Intérêts déductibles, loyers imposés, pas d'impôt spécial.
Un canton ne peut prélever cet impôt que sur son territoire : une résidence située dans un autre canton ou à l'étranger lui échappe.
Que faire avant 2029 ?
Planifier l'entretien nécessaire
Les frais comptent pour l'année de la facture. Une dépense déjà prévue peut encore être déduite si elle est facturée d'ici fin 2028. Les travaux à plus-value ne sont pas déductibles.
Revoir votre dette
Sans déduction, garder une grosse hypothèque perd une partie de son intérêt fiscal. Comparez l'amortissement direct et indirect, et votre hypothèque à l'échéance.
Garder le 3e pilier en vue
La réforme ne touche pas à la déduction du 3e pilier A, qui peut aussi servir à amortir indirectement.
Conserver les factures
À la vente, les travaux à plus-value réduisent l'impôt sur le gain : voir vendre un bien à Genève.
Acheter en connaissance de cause
Refaites votre budget sans déduction d'intérêts après la période prévue pour un premier logement : voir acheter à Genève et le calculateur hypothécaire.
Chiffrer votre cas
Une rénovation ne se décide pas pour l'impôt seul. Notre conseiller fiscal à Genève fait le calcul avec vous.
Les erreurs à éviter
Croire qu'elle est déjà supprimée : vous la déclarez encore pour 2026, 2027 et 2028. Ne plus rien déduire : vos intérêts et vos frais restent admis jusque-là. Se précipiter sur des travaux : une rénovation mal préparée peut coûter plus que la déduction. Compter l'entretien comme une plus-value : l'administration distingue les deux, et c'est à vous de le faire.
Notre rôle
Notre métier principal est le financement, avec l'hypothèque, les assurances et la fiscalité qui l'accompagnent. Nous ne sommes pas une agence immobilière : pour acheter, vendre ou faire une estimation immobilière, nous collaborons avec des courtiers immobiliers partenaires à Genève, présentés sur notre page immobilier. La mise en relation ne vous coûte rien ; vous convenez directement du mandat et des honoraires avec le courtier.
Questions fréquentes
Ces informations sont générales et datent du 06.11.2026. Les cantons doivent encore adapter leur droit : l'administration fiscale confirme ce qui s'applique à votre dossier.
Que change la réforme pour votre logement ?
Intérêts, travaux, amortissement : nous regardons vos chiffres avec vous et ce qu'il vaut la peine de préparer d'ici 2029.
Voir aussi : hypothèque à Genève · conseiller fiscal à Genève · vendre à Genève
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